삼성물산, 삼전 주가하락 반영해 목표가 45만원으로 하향 -SK

투자 매수 의견 유지 NAV 대비 할인율 높아 밸류에이션 매력 SK증권이 삼성전자 주가 하락을 반영해 삼성물산 목표가를 하향 조정했다. 최관순 SK증권 연구원은 30일 리포트에서 2026년 삼성전자 주가가 고점 대비 42.5% 하락해 삼성물산 NAV(순자산가치)도 고점대비 30.8% 하락했다 며 NAV 하락분을 반영해 삼성물산 목표가를 59만원에서 45만원으로 낮춰잡았다. 삼성물산은 삼성전자 지분 5%를 갖고 있어 삼성전자 주가가 하락하면 삼성물산의 NAV도 낮아진다. 다만 SK증권은 삼성물산 자체의 펀더멘털은 견고하다고 보고 매수 투자의견을 유지했다. 최 연구원은 삼성물산 주가가 고점대비 46.6% 하락하며 NAV 하락분에 비해 낙폭이 과도했다 면서 현재 NAV 대비 할인율은 61.7%로 최근 1년내 가장 높은 수준이라 밸류에이션 매력이 증가했다 고 분석했다....